Содержание
Фьючерсный рынок предлагает трейдерам возможности извлекать прибыль из колебаний цен на сырьевые товары, валюты или акции. Чтобы воспользоваться этими возможностями, трейдеры могут использовать две основные стратегии: длинную или короткую. Понимание различий между короткими и длинными стратегиями и связанных с ними рисков имеет решающее значение для успешной торговли фьючерсами.
В этой записи блога мы рассмотрим концепции короткие и длинные сделки на фьючерсном рынке и пролить свет на сопутствующие риски, особенно связанные с маржинальной торговлей.
Короткие сделки: извлечение прибыли из рыночных спадов
Когда трейдер открывает короткую позицию на фьючерсном рынке, он стремится получить прибыль от снижение цены базового актива. Другими словами, они делают ставку на то, что цена упадет. Чтобы инициировать короткую сделку, трейдер берет актив в долг у брокера и немедленно продает его на рынке с намерением выкупить его позже по более низкой цене. Разница между ценой продажи и ценой выкупа представляет собой прибыль трейдера.
Короткие сделки могут быть особенно привлекательными в условиях медвежьего рынка или когда трейдер идентифицирует переоцененные активы. Например, если есть новости о снижении спроса на определенный товар, трейдер может решить пойти в короткую позицию по своему фьючерсному контракту. Это может быть особенно рискованно, когда цена товара, на который сделана короткая позиция, растет, что приводит к потерям, которые могут быть безграничными, поскольку, теоретически, цена может расти бесконечно.
Длинные сделки: получение прибыли от подъемов рынка
Напротив, длинная позиция на фьючерсном рынке подразумевает покупку актива с расчетом на то, что его цена вырастет. Трейдеры, которые играют в лонг, стремятся получить прибыль от рыночных подъемов и извлечь выгоду из бычьих трендов. Покупая актив по более низкой цене и продавая его по более высокой, они получают прибыль.
Длинные сделки популярны в периоды позитивных экономических новостей, сильных отчетов о доходах или позитивных настроений относительно актива. Например, если трейдер считает, что акции компании недооценены, и ожидает, что в будущем они покажут хорошие результаты, он может выбрать длинную позицию по фьючерсному контракту на эти акции.
Риски использования маржи в торговле фьючерсами
Маржинальная торговля является обычной практикой на фьючерсном рынке, позволяя трейдерам контролировать более крупную позицию с меньшие первоначальные инвестиции. Хотя маржинальная торговля может увеличить потенциальную прибыль, она также подвергает трейдеров более высоким рискам. и неограниченные потери. Вот некоторые основные риски, связанные с использованием маржи в торговле фьючерсами:
- Маржинальные требования: Когда рынок движется неблагоприятно, брокеры могут выдавать маржинальные вызовы, требуя от трейдеров вносить дополнительные средства для поддержания своих позиций. Невыполнение маржинального вызова может привести к принудительной ликвидации позиции по неблагоприятным ценам, фиксируя убытки.
- Волатильность и рыночные риски: Фьючерсные рынки могут быть очень волатильными, цены на них быстро колеблются. Повышенная волатильность может усилить риски, связанные с маржинальной торговлей, поскольку резкие колебания цен могут привести к неожиданным потерям.
- Риски овернайт: Фьючерсные контракты часто требуют от трейдеров урегулировать свои позиции в конце каждого торгового дня. Если трейдер удерживает позицию на ночь, он подвергается риску разрывов на ночь или неблагоприятных новостей, влияющих на рынок при его повторном открытии. Эти риски могут привести к значительным колебаниям цен и повлиять на маржинальные позиции.
- Риск кредитного плеча: Маржинальная торговля подразумевает использование кредитного плеча, что означает, что трейдер может контролировать большую позицию, чем обычно позволяет баланс его счета. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может увеличить убытки. Трейдеры должны быть осторожны при использовании кредитного плеча и избегать чрезмерного расширения.
Управление рисками в торговле фьючерсами
К снизить риски, связанные с торговлей фьючерсамив том числе связанных с маржой, трейдерам следует внедрять эффективные стратегии управления рисками:
Правильный размер позиции: Трейдеры должны определить подходящий размер позиции на основе своей толерантности к риску, размера счета и рыночных условий. Избегание чрезмерного кредитного плеча и поддержание диверсифицированного портфеля может помочь сократить потенциальные потери.
Стоп-лосс-ордера: Размещение стоп-лосс ордеров имеет решающее значение в торговле фьючерсами. Эти ордера автоматически закрывают позиции, когда цены достигают предопределенных уровней, ограничивая потенциальные убытки и предотвращая маржинальные вызовы.
Мониторинг рыночных условий: Быть в курсе новостей рынка, экономических показателей и геополитических событий необходимо для эффективного управления рисками. Знание о потенциальных событиях, которые могут повлиять на рынок, может помочь трейдерам принимать обоснованные решения и соответствующим образом корректировать свои позиции.
Регулярная оценка портфеля: Трейдеры должны периодически оценивать свой портфель и производительность, чтобы выявить любые потенциальные проблемы или области для улучшения. Регулярная оценка помогает совершенствовать торговые стратегии и адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.
На фьючерсном рынке короткие или длинные позиции позволяют трейдерам получать прибыль от движения цен в различных рыночных условиях. В то время как короткие сделки направлены на извлечение выгоды из снижения цен, длинные сделки направлены на извлечение выгоды из роста цен.
Однако важно помнить, что торговля фьючерсами сопряжена с рисками, особенно при использовании маржи. Трейдеры должны понимать и эффективно управлять этими рисками, чтобы защитить свой капитал и достичь долгосрочного успеха в торговле фьючерсами. Внедряя разумные методы управления рисками и оставаясь информированными, трейдеры могут уверенно ориентироваться на фьючерсном рынке и повышать свои шансы на успех.
